Estrategias con opciones – Que es el Lanzamiento cubierto ?

El lanzamiento cubierto consiste en la compra de acciones y la venta de opciones de compra (call) por igual valor nominal.

De esta manera obtenemos una prima por el call vendido (lanzado).

Lo que se intenta conseguir con esta estrategia es quedarse con el total de la prima cobrada al final del ejercicio.

Veamos un ejemplo bien sencillo:

Compramos 1000 acciones de Apple a $100.

Vendemos  10 contratos de opciones call de la base (strike) 100 a $9.

*Recordemos que 1 contrato (lote) de opciones equivale a 100 acciones.

 

En este caso tendríamos una inversión de $100.000 por las acciones compradas

y un ingreso de $9.000 por la venta de los calls.

 

Ahora resta esperar que las acciones de Apple suban o se mantengan por encima de $100 al final de ejercicio. 

De esta manera nos ejercen, entregamos las acciones y nos quedamos con esos $9.000 de la opción vendida y obtenemos una ganancia del 9% del total de la inversión, nada mal no ?

*Para simplificarlo no incluimos las comisiones del broker.

Aquí te dejamos un video explicativo:

Ademas, el lanzamiento cubierto puede aplicarse de varias maneras, en este ejemplo te muestro la más utilizada.

Es una estrategia para subyacentes con un  comportamiento lateral o moderadamente alcistas o bajistas.

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Hay tres posibilidades:

lanzamiento de opciones fuera del dinero

lanzamiento de opciones dentro del dinero

lanzamiento de opciones en el dinero

Lo que se busca es ganar efectivo adicional, lo que se conoce como hacer tasa y el escenario ideal es que la base lanzada supere el precio de ejercicio para cobrar la mayor cantidad de dinero posible.

Cuanto más otm la base, menos vas a cobrar en el momento pero si nos ejercen vamos a ganar mucho más que en una base ITM.

 

Otro de los usos de esta estrategia es reducir el riesgo o bajar el costo del activo comprado. Es decir, si estamos armando cartera a largo plazo, siempre va a convenir lanzar alguna opción otm para ir bajándole el costo al activo, el riesgo máximo que corremos es que el activo llegue al precio de ejercicio y nos ejerzan.

Pero de esta manera, si nos sale bien y lo hacemos en todos los ejercicios,  podemos tener nuestra cartera valuada muy por debajo del precio de compra hasta podríamos llegar a obtener una valuación negativa.

 

Mira el Video de la calculadora de lanzamiento cubierto 

Accede a nuestra Plataforma de Opciones, consultamos:

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¿Qué es la caución bursátil?

La caución bursátil es un préstamo de corto plazo, de 1 a 120 días, en pesos o en dólares,  y que cuenta con una garantía del Mercado de Valores. Es una herramienta financiera que se parece al plazo fijo, y es una muy buena opción si buscás una inversión  más conservadora, sin estar sujeto a la volatilidad de las acciones. Por otro lado es una herramienta de financiación de corto plazo.

¿Quiénes intervienen en la caución bursátil?

Existen dos partes involucradas en esta operación: el colocador y el tomador de la caución. El colocador sería aquella persona que tiene dinero excedente en su cuenta comitente y por ello  aporta el efectivo y al final del plazo establecido recibe el capital más los intereses pactados. Por su parte, el tomador, necesita fondos de corto plazo y no quiere vender sus acciones o bonos, por lo tanto pide prestado dejando títulos en el Mercado de Valores como garantía de devolver el dinero prestado. En última instancia, si el valor de la acción se desploma y no alcanza a cubrir el préstamo, el Mercado de Valores será el garante del préstamo.

¿Cómo operar la caución bursátil?

Para poder operar esta herramienta, ya sea del lado tomador o colocador,  vas a necesitar tener una cuenta en una sociedad de bolsa.

¿Cuáles son los beneficios de las cauciones?

PARA EL COLOCADOR:

» Corto plazo: Permite realizar una inversión para plazos de 1 a 120 días.

» Rentabilidad: Las cauciones tienen una rentabilidad superior a un plazo fijo tradicional.

» Bajo riesgo: El Mercado de Valores garantiza toda la operación eliminando el riesgo de incobrabilidad para el inversor.

» Previsibilidad: el inversor conoce el monto de capital e intereses que percibirá en el futuro.

PARA EL TOMADOR:

» Agilidad: La operación de caución se realiza en forma inmediata y únicamente se le exige al tomador que deje sus títulos en garantía.

» No es necesario desarmar la cartera para obtener efectivo a corto plazo.

» Agilidad: La operación de caución se realiza en forma inmediata y únicamente se le exige al tomador que deje sus títulos en garantía.

» No es necesario desarmar la cartera para obtener efectivo a corto plazo.

 

Te dejamos una calculadora de caución para que sepas cuánto vas a recibir por tu inversión!

Descargá la calculadora de caución!

 

Si querés operar con nosotros, a través del convenio que tenemos con el bróker con las comisiones más bajas del mercado, manda un mail a info@comoinvertirenlabolsa.net o contactate por Whatsapp!!

¿Cómo comprar “dólares baratos” ? ¿Se pueden comprar dólares a través de la bolsa de valores?

Me gustaría mostrarte ( o mejor dicho “demostrarte”) que conviene comprar dólares a través de la bolsa antes que en algún banco.

A continuación te voy a explicar en detalle y de manera sencilla en qué consiste esta operación.

 

En principio deberíamos  en comprar Bonos en Pesos y venderlos en dólares,

¿ Así de simple ? Si, tan simple como eso.

 

Quisiera que sepas que existen  bonos que cotizan en pesos y también en dólares, por lo tanto solo necesitamos operar ese tipo de bonos, como por ejemplo el AY24.

Compramos el AY24 y vendemos el AY24D (en dólares) .

Pongo el ejemplo del AY24 porque es el bono que más liquidez tiene en el mercado actualmente , y es uno de los más convenientes para este tipo de operatoria.

También se puede realizar con bonos como DICA/DICAD, AO 20/AO20D.

 

¿Cuales son los requisitos para comprar dólares más baratos ?

 

Los requisitos son:

1- Declarar el origen de los fondos que se van a utilizar.
( Es una operación en blanco y, está sujeta al mismo escrutinio que cualquier transacción bancaria ).

2-  Es necesario contar con una caja de ahorro en dólares en un banco comercial. A esa caja serán transferidos los dólares una vez terminado el proceso.

 

3-Abrir una cuenta en un Broker o Sociedad de Bolsa (este es un trámite muy fácil de realizar, en la mayoría de los casos se realiza en un par de horas). Si aún no encuentran, puedes consultarnos aquí.

 

Muy bien entonces , comencemos con la operatoria:

 

Antes que nada, debemos calcular el precio es decir ,a qué valor conseguiríamos ese   dólar, y para esto lo que debemos hacer es lo siguiente.

 

Dividir la cotización del Bono en Pesos por el Bono en Dólares, veamos un ejemplo:

 

Actualmente el AY24 cotiza a 3,482 / el AY24D cotiza a 96,250 = $36,17.

Ahora a esto tenemos que sumarle la comisión (del Broker). En este caso lo haremos sobre la comisión de nuestro Broker (nuestra recomendación) que cobra 0,5% para la compra – venta.

Veamos el siguiente ejemplo:

AY24 cotiza a 3,482 / el AY24D cotiza a 96,250 *= 36,17 + 0,5% de comisión

El Precio final  por cada dólar sería de $36,35. Antes de olvidarnos , también deberíamos saber que esta operación puede tardar 48 hs., aunque con nuestra recomendación podrás hacerlo en el dia.

 

Ahora bien, con estas mismas cotizaciones vamos a comparar con el mercado bancario

En Banco Nación actualmente actualmente se cotiza para la venta a  $36,90. Teniendo en cuenta que este banco es, donde se consigue el mejor precio , podemos observar que es mucho más conveniente hacerlo a través de la Bolsa.

Vamos al  ejemplo en un banco privado como Santander Río ,donde al mismo tiempo cotiza $37,03 , una vez más queda demostrado.

La operatoria es realmente sencilla y no tiene riesgo, una vez abierta la cuenta en el Broker, se puede realizar la operación de forma directa o pedirle al agente que lo haga por vos.

En caso que optes por nuestro Broker recomendado , te comentamos que ellos te ayudaran, tanto en la ejecución como en el asesoramiento  para esta operatoria u otras.

 

Nota:
Te recomendamos  tener en cuenta los montos mínimos de la operación, para que esta resulte en un negocio
En algunos casos conviene hacer transacciones a partir de los 10.000 pesos , aunque existen inversores minoritarios que suelen hacerlo con 5.000 pesos. Sobre este aspecto deberá tenerse en cuenta las comisiones del broker, (sociedades bolsa)

 

¿Queres comprar dolares a través de la bolsa? abrí una cuenta con nosotros y te asesoramos Consultanos

Por último, queremos regalarte una Calculadora que hemos preparado especialmente para calcular a cuanto pagarías el dólar con esta operatoria en tiempo real,Solo debes llenar las casillas de las cotizaciones (las verdes).

¿Como invertir en LECAPS en 2019 ?

Primero que nada, que son las LECAPS ?

Las Lecaps son Letras del Tesoro Capitalizables en pesos licitadas por el Ministerio de Hacienda.

Una de las grandes diferencias con las Lebacs es que se “capitalizan”.

 

¿Qué es Capitalizar ?

Básicamente es sumar el interés del primer mes a la inversión inicial para calcular el interés del mes siguiente y así sucesivamente hasta el vencimiento.

Veamos un ejemplo:

Supongamos que hemos licitado $10.000 pesos en lecaps en el tramo más corto con vencimiento en enero del 2019 a una tasa entre el 4.5 mensual.el primer mes tendríamos un capital de $10.450, capital que se re-invierte por lo tanto al siguiente mes tendremos $10.920.

Esto quiere decir que más allá que el vencimiento sea en enero, cada mes se “re-invierte” el capital.

El periodo de suscripción puede variar entre 130 y 300 días y el monto mínimo de licitación es de $10.000.

¿Cuál es la Tasa  o cuanto pagan las lecaps ?

La tasa ronda entre un 55 y 60% anual, es muy interesante si tenemos en cuenta que el dólar mantendrá su cotización.

Algo que puede ser interesante es tener  50% en lecaps y 50% en dólares, de esta forma nos cubrimos ante una eventual devaluación.

¿Que riesgo tiene invertir en lecaps ?

 El riesgo de Invertir en lecaps es muy bajo debido al respaldo que otorga el Tesoro Nacional.

Cómo licitar LECAPS

Las fechas de licitación de Lecaps son anunciadas por el Ministerio de Hacienda y no hay un cronograma pre-establecido ,pero generalmente se licitan los miércoles de la segunda y cuarta semana del mes.

Sin embargo aquí les dejo un estimado con las fechas de licitación.

Cronograma Lecaps 2019

Si querés licitar LECAPS podés contactarte con nosotros y te brindamos asesoramiento sin costo.

Como invertir en LECAPS

¿Quiénes pueden suscribir (comprar) LECAPS?

Cualquier persona que tenga una cuenta en un Broker puede licitar Lecaps

¿Cómo sé que interés recibiré ?

Cuando finaliza el periodo de licitación, el Ministerio de Hacienda informa cuál es la tasa que pagará.

Calculadora lecaps 2019 – Descargar la Calculadora de lecaps 2019